S&P 7,200 최초 돌파 | 4월 +10% | CapEx 수혜 반도체·장비·산업 급등 | PCE 3.5% 에너지 충격 | 실업보험 189K(1969년 이후 최저) | Sandisk EPS +63% 비트
지수/종목
종가
변동
비고
S&P 500
7,209.01
+1.02%
사상 최고, 7,200 최초 돌파
Nasdaq
24,892.31
+0.89%
사상 최고, 장중+종가 경신
Dow
49,652.14
+1.62%
+790.33p, CAT 견인
WTI
$105.62
-1.18%
전일 $107.38에서 후퇴
VIX
16.89
-10.21%
공포 대폭 후퇴
Alphabet
$384.80
+9.96%
Cloud +63%, TPU 자체칩 효율
Caterpillar
+9.87%
DC 건설 수요, 연간 전망 상향
Qualcomm
$179.58
+15.12%
$20B 자사주+데이터센터
AMD
$354.49
+5.16%
CapEx 수혜
Seagate
$673.64
+4.72%
2일 연속 상승
Meta
$611.91
-8.55%
CapEx $10B 상향 직격
NVIDIA
$199.57
-4.63%
Alphabet TPU 자체칩 → 점유율 위협 경계
Microsoft
$407.78
-3.93%
$190B CapEx 부담
Sandisk(AH)
$1,096.51
AH 하락
역대급 비트에도 Seagate서 선반영
- AH = After Hours(시간외 거래). 장 마감 후 실적 발표에 따른 시간외 변동을 표시합니다.
- 시장 종합 — S&P 7,200 최초 돌파, 4월 +10% 최고의 달
S&P 500이 +1.02%(7,209.01)로 7,200을 최초로 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. 나스닥도 +0.89%(24,892.31)로 사상 최고. 다우는 +1.62%(+790.33p, 49,652.14)로 Caterpillar(+9.87%)가 견인했습니다. S&P 500은 4월 한 달간 +10% 이상 상승하여 2020년 11월 이후 최고 월간 상승률을 기록했습니다.
전일(4/29) 장 마감 후 발표된 하이퍼스케일러 실적에 대한 반응이 핵심이었습니다. CapEx 수혜를 직접 받는 반도체, 장비, 산업 관련 기업들이 상승을 주도했습니다. Alphabet(+9.96%, Cloud +63%, TPU 효율), Caterpillar(+9.87%, 데이터센터 건설 수요), Qualcomm(+15.12%, $20B 자사주+데이터센터), AMD(+5.16%) 등이 급등한 반면, CapEx를 지출하는 기업(Meta -8.55%, Microsoft -3.93%)은 하락했습니다.
NVIDIA -4.63% 하락 원인: Alphabet이 TPU를 적극 활용하면서 Q1 CapEx가 예상을 하회하고 Cloud 마진이 17.8%→32.9%로 폭등한 것이, 장기적으로 NVIDIA의 시장 점유율을 위협할 수 있다는 경계감에 의한 것입니다.
"M7 실적에서 가장 중요한 것은 우리가 아무것도 새로 배우지 못했다는 것이다. 하이퍼스케일러들이 물리적 인프라에 이 모든 돈을 쓰고 있다는 것은 GDP 관점에서 긍정적이지만, 밸류에이션 우려는 남아있다 — Tom Graff, Facet CIO"
코스피 4월 +31%: 1998년 1월 이후 최고 월간 상승. SK하이닉스 +60%, 삼성전자 +35%. 글로벌 반도체 랠리가 한국 시장에도 직접 반영되고 있습니다.
S&P 500이 7,200을 최초 돌파하며 4월 한 달간 약 +10% 상승한 핵심 동력은 무엇입니까? ① FOMC의 금리 인하 기대감이 높아지면서 유동성 장세가 시작되었기 때문이번 랠리는 금리 인하 기대가 아닌 실적과 CapEx 수혜에 의한 것입니다. 오히려 실업보험 역대 최저로 금리 인하가 더 어려워졌습니다. ② 하이퍼스케일러들의 CapEx 확대가 반도체·장비·산업 기업에 대한 구조적 수요로 이어졌기 때문정답입니다. 빅4 CapEx 합산 $700B 이상이 반도체·장비·산업에 대한 구조적 수요 기반이 되었고, Alphabet(+9.96%), Caterpillar(+9.87%) 등 CapEx 수혜주가 상승을 주도했습니다. ③ PCE 물가지수 하락으로 인플레이션 우려가 완화되었기 때문PCE 헤드라인은 오히려 3.5%로 에너지 충격에 의해 상승했습니다. ④ 이란 핵 협상 타결로 지정학적 리스크가 해소되었기 때문트럼프가 이란 제안을 공식 거부하면서 봉쇄 장기화가 예상되는 상황입니다.
- PCE 3월 — 헤드라인 3.5%, 근원 3.2%, 에너지 충격
항목
실적
예상
비고
헤드라인 MoM
+0.7%
+0.7%
2022년 6월 이후 최대 월간 상승, 예상 부합
헤드라인 YoY
3.5%
3.5%
전월 2.8%→3.5%, 2023년 5월 이후 최고
근원 MoM
+0.3%
+0.3%
전월 0.4%에서 둔화, 예상 부합
근원 YoY
3.2%
3.2%
전월 3.0%→3.2%, Fed 목표 2.0% 크게 상회
개인 지출 MoM
+0.9%
+0.9%
소비 강세 확인, $1,954억 증가
개인 소득 MoM